《资本滩》吴微

信息技术的发展,催生了无纸化办公,也催生了信息安全就的保障,还催生了巨大的市场。

因为,有需求就有生意。

其中,深信服(300454.SZ)、卫士通(002268.SZ)、三六零(601360.SH)等公司受益于趋势,市值均值超过百亿元。最甚时,深信服和三六零的市值超过千亿。

不过,近年来伴随各类单位的信息安全系统建成,行业公司的业绩和股价开始疲软。近日,深信服还卷入了一起风波。

深信服全名为深信服科技股份有限公司,2018年在深交所上市。根据2021年半年报披露,公司的主要业务为网络安全业务、云计算及IT基础架构业务、基础网络和物联网业务。为此,公司还提出了 XaaS(英文”X-as-a-Service”的简称,即一切皆服务)战略。

一切皆服务,但服务内容却出现了风波。

近日,有网友爆料,因上班时间向招聘网站投递简历,被领导约谈后被裁员。该网友所在的单位,采用了深信服开发的系统,该系统可分析员工的离职倾向。

百亿市值企业陷监测风波 还有3家上市公司业绩承压

网友爆料图

百亿市值企业陷监测风波 还有3家上市公司业绩承压

图据微博

爆料一出,引发多方关注。《财联社》进行了跟踪报道,并在深信服的官网上找到了名为”行为感知系统BA”的介绍。称该系统可以帮助企业监控员工怠工情况、离职风险等,并贴出了部分成功合作案例的展视。

然而,事件被曝光后,深信服下线了相关展视页面。

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国家知识产权局

但凡事也会留下痕迹。查询国家知识产权局的网站,能发现深信服早在2018年就申请了离职倾向分析相关的专利。该专利描述的前提就是获取员工终端中的上网行为数据。

之后,《每日经济新闻》记者采访到了深信服董秘蒋文光,后者表示没有关注(检索不到)该事件,但行为感知系统BA不是最近上市的。

同时,蒋文光强调,最近外界热议的离职倾向分析是深信服产品中一个很小的功能,行为感知系统的重点是泄密追踪分析,帮助用户管理内部;而且,系统只是监测办公电脑和公司的内部网络,不会在互联网上监控员工的行为。

北京盈科(上海)律师事务所瞿琨律师对《资本滩》表示,该软件通过后台监控的手段,获取了自然人不想被外界所知悉的私密信息,这种行为侵犯了公民的隐私权。

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而在陷入风波之前,公司的业绩出现了增收不增利的局面。

截至2021年三季度,深信服的收入同比增长34.88%,但净利润却同比下降291.35%。

今年1月,深信服发布2021年业绩预告,预计公司全年收入67.07亿元-68.18亿元之间,同比增长22.87%-24.87%;但扣非后净利润却仅有1.01亿元-1.69亿元之间,同比下降75.05%-85.09%。

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深信服业绩预告

针对该情况,深信服认为主要原因有两方面。

第一,公司对行业客户需求的市场洞察不够准确,导致公司按照惯性在政府和事业单位等部分行业客户群投入了较多的资源,但受多重因素影响,该类行业的投入和产出并不匹配,有限的资源未能得到有效配置实现收益最大化。

第二,近年公司网络安全产品和解决方案的进步离真正满足行业客户群的真实需求存在差距,公司的网络安全业务并未构筑明显领先于同行的整体优势,导致公司体量最大的网络安全业务增长乏力。

而明确 XaaS(一切皆服务)优先的战略目标后,深信服的研发费用、销售费用大幅增加;加之整体毛利率的下滑,最终让公司出现了增收不增利的情况。

当然,深信服的同行也正面临增收不增利的情况。如三六零、安恒信息(688023.SH)、新晨科技(300542.SZ)等,都因研发费用与销售费用大幅增加压缩了公司的利润空间。

三六零:部分项目未完成验收

2021年前三季度,公司收入同比增长7.09%,但净利润却同比下降了41.20%。期间,公司的销售费用同比增长了50.1%,研发费用同比增长了21.31%。

1月29日,三六零也公布了业绩预减公告。公告中称,因部分项目未完成验收,收入不能确认,使得2021年公司的收入同比下降约4.43%-8.74%;净利润约为8.23亿元至9.91亿元,较去年同期减少约19.22亿元至20.90亿元,同比降低约65.98%至71.75%;扣非后的净利润同比也下降了72.48%至77.11%。

安恒信息:研发+销售费用均同比增加超50%

截止2021年前三季度,公司收入同比增长了31.11%,但净利润却同比下降了697.29%。期间,公司的研发费用同比增长了84.84%,销售费用同比增长了63.18%。

1月17日,公司发布业绩预告,2021年收入同比增长了37.00%至39.00%,但净利润却同比下降了88.82%至92.54%;扣非后的净利润更是出现了7900万元至7400万元的亏损。

业绩预告中,公司称研发费用及销售费用合计约11.68-11.98亿元,同比增加55.52%-59.51%,对净利润有所影响。

新晨科技:销售费用同比增加27.5%

公司同样为政府及国有企事业单位、银行提供服务。2021年前三季度,公司的收入同比减少了22.41%,净利润同比下滑了29.17%,扣非后的净利润下滑40.17%。

期间,新晨科技的销售费用增长了27.5%,研发费用也出现了小幅增长。

看来,信息安全领域正处于阵痛期。短期看,上市公司的业绩都在承压,大家相继增加销售与研发投入,一来计划提升市场占有率,二来研发新的爆款产品。未来如何,还有待观察。

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